期权合约:远期合约和近期合约

一、账户情况

交易日:2022年4月22日

PS:日记写于23日(休市),因为22日有点事情,所以推迟到今日完成。

交易动作:持仓

当日账户情况:初始资金110000,最新权益108239

账户权益

二、持仓订单

1、液化气(pg)

昨日有一波下跌行情,但是对持有订单没有影响,继续持有订单,观察后续行情。

液化气期货行情

2、PTA(TA)

卖出看涨继续持有,然后开仓的209合约,行权价为5600的卖出看跌期权,组成了双卖订单。

另外,为防止PTA周末后突破上方压力位,继而上涨到上方卖出看涨行权价从而扩大损失,所以建仓了行权价6700的买入看涨保护期权策略,与6500卖出看涨期权形成对冲。

PTA期货行情

3、白糖(SR)

行情震荡中,订单继续持有,观察后续行情走势

白糖期货行情

不过现在这笔订单,下周可能要对卖出看跌做一个保护策略了,因为现在的行情已经快要走到下方的行权价位置了,有必要做一个保护策略,或者在有一定盈利的情况下选择平仓处理。

4、玉米(C)

玉米的双卖订单本来是作为套利使用了,昨天白盘显示有少许浮亏,但是晚盘行情是有少许浮盈的,所以,昨日晚盘平仓处理了。但是因为软件操作失误(其实是喝了点酒,脑袋有点晕),导致浮盈没拿到手,最终的结果是不亏不赚。

玩了个寂寞。

其实,当时这笔订单是不应该开仓的,开仓价是9,一单的最大利润就只有90元,性价比太低了。

5、豆粕(m)

豆粕的卖出看跌订单继续持有,按照现在的行情,预计下周可能会开一张卖出看涨订单,形成双卖订单。

现在暂时不动,观察后续行情走势。

三、远期合约和近期合约

今日开仓了一个PTA的209卖出看跌合约,和206的卖出看涨合约形成了双卖策略。

那么,为什么不开仓206的卖出看跌合约,而选择209的远期合约呢?

理由是:

1、远期合约收获的权利金更高。相同的保证金,当然是更高的权利金性价比更高。

2、收取更高的权利金,后续可以用近期合约组合,形成不同的交易策略,有利于形成更多的套利策略。譬如:前面的PTA双卖组合及保护性买入看涨策略,卖出下方的看跌期权,然后上方的看涨期权又用近期的买入看涨保护,这样就形成了更大的套利空间。

3、如果近期合约离到期时间越近,剩余的价值不多,如果买近期合约,等于是博有限的利润,但是风险却又相对较大,不太值得,所以可以考虑卖出远期合约。譬如我前面提到的玉米双卖订单就是如此,一张期权只剩下90元的利润,实在是食之无味。

四、关于订单管理系统

其实,昨天晚上是有事情外出应酬了,导致无法看盘。

说实话,心里真的有点慌,总害怕有极端行情出现,所以赶紧提前回家把行情以及后续应对措施整理成文档后再外出,以便做到对订单后续处理做到心中有数,手机上也能处理订单。

虽然,前面对自己的订单有用表格记录,但是经过昨天晚上的这个事情,发现还是很多不足。

所以,订单管理系统真的是势在必行,而且还必须考虑到这种外出处理事情只能用手机看盘的意外情况发生。

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